Danske Invest uppdaterar sina investeringsexklusioner
Som ett led i Danske Invests arbete med ansvarsfulla investeringar och fokus på att tillmötesgå investerarnas preferenser på hållbarhetsområdet justerar vi exklusionskategorierna för våra fonder. Samtidigt gör vi det enklare för andelsägare att se i vilken utsträckning varje fonds investeringsområde förväntas påverkas av tillämpliga exklusioner.
Danske Invest har som mål att leverera konkurrenskraftig avkastning till sina investerare på ett ansvarsfullt sätt och därmed också leva upp till investerarnas förväntningar och preferenser i fråga om integration av hållbarhetsfaktorer. Det sistnämnda avser inte minst utformningen av de investeringsexklusioner som våra fonder tillämpar, ett område som Danske Invest kontinuerligt utvärderar och uppdaterar.
”Våra exklusioner är inte statiska. De anpassas i takt med att samhällsnormer och andelsägarnas preferenser förändras och att lagstiftningen utvecklas inom EU och i de länder där vi marknadsför våra fonder”, säger Robert Mikkelstrup, VD för Danske Invest.
Vad är en exklusion?
En exklusion innebär att ett företag eller en emittent exkluderas från en fonds investeringsuniversum om företaget eller emittenten inte uppfyller de krav som fonden har lovat andelsägarna att efterleva. Det kan handla om specifika aktiviteter som produktion och försäljning av tobaksvaror, eller olika händelser, som kränkningar av mänskliga rättigheter eller bristande efterlevnad av principer för god bolagsstyrning.
Den uppdaterade exklusionspolitiken innebär att Danske Invest nu har 18 olika exklusionskategorier som tillämpas i olika kombinationer beroende på vilken fond det handlar om.
Utöver de befintliga kategorierna* införs en handfull nya kategorier, bland annat exklusion av bolag med hög hållbarhetsrisk och exklusion av fossila bränsle-företag som inte anses ställa om i tillräckligt hög takt.
Det utökade antalet exklusionskategorier ger Danske Invest ökad flexibilitet att kunna skräddarsy fonder för olika investerar- och marknadspreferenser.
De nya exklusionskategorierna är:
- Exklusion av hållbarhetsrisk: Omfattar investeringar där det bedöms finnas en betydande hållbarhetsrisk med potentiellt stor negativ påverkan på investeringens värde. Med några få undantag kommer samtliga av Danske Invests fonder vara underlagda denna kategori.
- Exklusion av fossila bränsle-bolag utan omställningsfokus: Omfattar företag som har mer än 5 procent av sina intäkter från aktiviteter inom den fossila bränsle-sektorn och som inte lever upp till Danske Banks krav i fråga om omställning till ett mer hållbart samhälle. Kategorin kommer att tillämpas på utvalda Danske Invest-fonder.
- Exklusion i enlighet med Climate Transition Benchmark (CTB): Följer exklusionskriterierna för EU Benchmark for Climate Transition (Climate Transition Benchmark) som fokuserar på företag med koppling till vissa verksamheter, inklusive tobak och kontroversiella vapen. Dessa exklusioner överlappar i stort sett med ett flertal av våra sedan tidigare existerande exklusionskategorier, och införs för att leva upp till nya regleringskrav för fonder med ESG-relaterade termer i sina namn. Denna kategori kommer särskilt att tillämpas på Danske Invest-fonder som marknadsförs under namnet ”Restricted”.
- Exklusion i enlighet med Paris Aligned Benchmark (PAB): Följer exklusionskriterierna inom ramen för ett referensindex anpassat till Parisavtalet (Paris Aligned Benchmark) som fokuserar på företag med koppling till vissa verksamheter, inklusive företag vars intäkter från prospektering, gruvdrift, utvinning, distribution eller raffinering av kol uppgår till 1 procent eller mer. Dessa exklusioner överlappar i stort sett med ett flertal av våra sedan tidigare existerande exklusionskategorier, och införs för att leva upp till nya regleringskrav för fonder med ordet ”hållbar” eller motsvarande termer i sina namn. Denna kategori kommer särskilt att tillämpas på Danske Invest-fonder med hållbara investeringsmål, dvs. artikel 9-fonder.
- Utvidgad hållbarhetsscreening +: Exklusioner som tar sin utgångspunkt i en utökad screeningprocess som genomförs för kunder med begränsat intresse av att investera i företag som har en koppling till vissa hållbarhetsteman och/eller kontroverser.
Enklare att se i vilken utsträckning exklusioner påverkar fondernas investeringsområde
Som en del av uppdateringen kommer Danske Invests prospekt och webbplatser nu att innehålla information om hur den enskilda fondens investeringsuniversum påverkas av de exklusioner som tillämpas. Syftet är att skapa ökad transparens för investerarna.
För fonder som saknar jämförelseindex samt för aktivt förvaltade fonder med ett hållbart investeringsmål kommer denna upplysning dock inte finnas tillgänglig, vilket i det sistnämnda tillfället beror på att dessa fonders investeringsområde redan begränsas av de krav i fråga om hållbara investeringar som de är underlagda.
Få en överblick över exklusionerna
Andelsägare kan se vilka exklusioner som tillämpas för den enskilda fonden i fondprospektet och på vår webbplats.
Andelsägare som vill ha information om tröskelvärden, definitioner och datakällor för de olika exklusionsområdena kan hitta dessa i Danske Invests instruktion för exklusioner.
Mer information om den nya exklusionskategorin för fossila bränsle-bolag finns här.
* Utvidgad skärpta hållbarhetsscreening, kontroversiella vapen, pornografi, termiskt kol, tobak, fossila bränslen, oljesand, torvbaserad energiproduktion, alkohol, kommersiell spelverksamhet, militär utrustning och SPU (Statens Pensjons Utland – en lista över exklusioner som definieras av Norges Bank). Artikel 9-fonder, som investerar fullt ut i hållbara investeringar, tillämpar så kallade PAI-exklusioner i syfte att undvika betydande negativ påverkan (”do no significant harm”). I framtiden kommer PAI också att visas som en separat kategori i exklusionsöversikten.
**De sex fonderna i Danske Invest SICAV-SIF är: Danske Invest SICAV – SIF Alternatives - Global Private Credit, Danske Invest SICAV – SIF Alternatives - Global Private Equity, Danske Invest SICAV – SIF Alternatives - Global Future, Danske Invest SICAV – SIF Fixed Income Global Value, Danske Invest SICAV – SIF Global Cross Asset Volatility och Danske Invest SICAV – SIF Merchant Formuepleje Solution.
Denna publikation är marknadsföringsmaterial och utgör inte investeringsrådgivning.
Rådgör alltid med dina specialistrådgivare vad avser juridiska, skattemässiga, finansiella eller andra frågor för att bedöma om en investering är lämpliga eller passande för dig.
Före ett investeringsbeslut bör du läsa informationsbroschyr och faktablad. En sammanfattning av dina rättiger kan erhållas på svenska samt mer information om fondens hållbarhetsaspekter här.
Beslutet att investera i fonden bör ta hänsyn till alla de egenskaper i fonden som beskrivs i Informationsbroschyren.
Danske Invest Management A/S kan besluta att säga upp de arrangemang som gjorts för marknadsföring av dess medel.
Abonnera på nyheter
Du anmäler dig genom att uppge din e-postadress och därefter väljer du vilken information du önskar få.
