Danske Invest Alternatives -
Global Private Equity
- Erbjuder investerare möjlighet att investera i onoterade bolag, framför allt från Europa och Nordamerika, genom private equity-fonder och saminvesteringar
- Ger investerare tillgång till den växande onoterade marknaden, som kan erbjuda attraktiva avkastningsmöjligheter
- Gör det möjligt för investerare att diversifiera sig och välja annat än traditionella tillgångsklasser som aktier och obligationer. Det gör att de kan sprida sin risk och öka den riskjusterade avkastningen
- Minimibeloppet för en investering i fonden är 10 000 EUR
Så investerar fonden
Danske Invest Alternatives – Global Private Equity erbjuder investerare möjlighet att investera i onoterade bolag genom noggrant utvalda private equity-fonder och saminvesteringar i enskilda företag.
Därmed öppnar fonden upp för en stor värld av investeringsmöjligheter inom nya områden – för även om börsnoterade bolag ofta hamnar i fokus i medier och bland investerare är merparten av alla företag idag onoterade.
Fonden är en så kallad generalistfond vilket innebär att den kan investera i olika sektorer och teman – beroende på var de mest attraktiva investeringsmöjligheterna finns.
Den har en portfölj med mer än 500 underliggande investeringar i olika sektorer, tillgångsklasser och geografiska områden, vilket ger en god riskspridning. Den fokuserar främst på Europa och Nordamerika, men kan även göra investeringar på tillväxtmarknader och i utvecklade ekonomier i Asien.
Fonden ger tillgång till investeringar som normalt är mycket illikvida, men där investerare i fonden har möjlighet att lösa in sina investeringar på månadsbasis om detta meddelas tre månader i förväg. I vissa fall kan dock inlösen av andelar ta längre tid och som utgångspunkt rekommenderas investerare i fonden att ha en investeringshorisont på minst sju år.
Fonden har som mål att leverera en årlig avkastning på 8–10 procent efter kostnader under en sjuårsperiod.Observera att denna prognos inte är en tillförlitlig indikator på framtida utveckling, som kan vara negativ
Målavkastning är det nominella avkastningsriktmärket för den fond som överenskommits mellan fondförvaltaren och Investment Manager och presenteras som sådant mot potentiell investerare. Avkastningsmålet bland andra parametrar inkluderas av fondförvaltaren för att bedöma avkastningsbidraget från underliggande tillgångar. Avkastningsmålet ska inte förväxlas med fondens förväntade avkastning.
Du kan se fondens historiska avkastning på denna sida.
Historisk avkastning är ingen garanti för framtida avkastning. De pengar som placeras i fonden kan både öka och minska i värde och det är inte säkert att du får tillbaka hela det insatta kapitalet.
Fonden investerar på två sätt
Danske Invest Alternatives – Global Private Equity kan investera i onoterade bolag genom private equity-fonder eller saminvesteringar.
När man investerar genom en private equity-fond investerar fonden i en portfölj av onoterade bolag. Fokus ligger på private equity-fonder som investerar i medelstora och stora bolag (mid- och large cap). Därutöver fokuserar fonden normalt på att investera i private equity-fonder med ett bestämmande inflytande i de bolag de investerar i, där målet är att öka värdet på bolagen under ägarperioden för att skapa en positiv avkastning för investerarna genom aktivt ägande och tillförsel av riskkapital.
Saminvestering innebär att Danske Invest Alternatives – Global Private Equity investerar direkt i ett onoterat bolag tillsammans med en eller flera private equity-fonder.
Varje investering är handplockad
De enskilda investeringarna i Danske Invest Alternatives – Global Private Equity väljs ut av ett team av portföljförvaltare från Danske Bank Asset Management, som har lång erfarenhet av private equity.
En betydande del av portföljteamets arbete består av att kontinuerligt analysera investeringsmöjligheter och identifiera de mest attraktiva investeringarna som tillsammans kan skapa en god och väldiversifierad portfölj.
För varje investering som görs i fondens portfölj har portföljteamet ofta utvärderat 10–20 onoterade bolag.
Historiskt sett har Danske Banks storlek och internationella nätverk gett tillgång till ett stort utbud av investeringsmöjligheter, och så förväntas vara fallet även i framtiden.
”Fonden öppnar upp den onoterade marknaden för investerare och ger tillgång till de attraktiva avkastningsmöjligheterna inom private equity. Samtidigt ger det investerarna möjlighet att öka riskspridningen i sina portföljer.” Mikael Deigaard, chefsportföljförvaltare, Danske Invest Alternatives – Global Private Equity
Utvalda private equity-fonder och saminvesteringar
Danske Invest Alternatives – Global Private Equity investerar i onoterade bolag genom private equity-fonder och saminvesteringar.
I tabellerna nedan kan du se ett urval av de private equity-fonder som fonden har investerat i och ett urval av de saminvesteringar som fonden har gjort.
Utvalda åtaganden i private equity-fonder
| Namn | Fondens namn | År |
| CVC Capital Partners | CVC IX | 2023 |
| New Mountain Capital | NMC VII | 2023 |
| EQT | EQT X | 2022 |
| Vista Equity Partners | VEPF VIII | 2022 |
| CD&R | CD&R XII | 2022 |
Utvalda saminvesteringar
| Namn | Samarbetspartner | Kort beskrivning |
| Avalara | Vista Equity Partners | Programvara för skatteautomatisering och efterlevnad av skatteregler |
| Epicor | CVC Capital Partners | ERP-lösningar för små och medelstora företag |
| Adler & Allan | Goldman Sachs | Tjänster inom miljöskydd och riskhantering |
| Avetta | EQT | Programvara för leverantörs- och riskhantering |
| R1 RCM | CD&R | Teknikdrivna lösningar för att hantera ekonomiska processer inom hälso- och sjukvårdssektorn |
Uppdaterad den September 2025
Förväntad fördelning av tillgångsklasser i fonden
Resterande del investeras i sekundära fonder, dvs. köp av befintliga andelar i private equity-fonder från andra investerare på sekundärmarknaden och i likvida instrument med låg risk, t.ex. statsobligationer.
De likvida instrumenten används främst för att placera det kapital som är reserverat för private equity-fonder och som tillförs när dessa fonder gör investeringar i onoterade bolag.
Uppdaterad den September 2025
Saminvestering i Avalara
Under 2022 saminvesterade Danske Invest Alternatives – Global Private Equity i det amerikanska programvaruföretaget Avalara, en ledande leverantör av automatiserade skatteberäknings- och rapporteringstjänster för små och medelstora företag.
Investeringen leddes av Vista Equity Partners, en ledande private equity-specialist inom programvara för företag. Vista Equity Partners avnoterade Avalara från New York-börsen i oktober 2022.
Saminvesteringen var ett direkt resultat av bankens nära samarbete med Vista Equity Partners.
Åtagande i Clayton, Dublier & Rice´s 12.e kapitalfond
2023 investerade Danske Invest Alternatives – Global Private Equity i Clayton, Dublier & Rices 12:e kapitalfond. CD&R är en USA-baserad kapitalförvaltare inom large-cap som grundades 1978.
CD&R förvaltar drygt 60 miljarder USD och är en av få kapitalförvaltare i sin storleksklass med en fondstrategi som uteslutande fokuserar på kapitalfonder. CD&R har ett starkt fokus på operativt värdeskapande i sina verksamheter och har en stark grupp av operativa rådgivare med ledningserfarenhet från ledande organisationer.
CD&R backas upp av några av världens största och mest sofistikerade kapitalinvesterare. Danske Invest Alternatives – Global Private Equity och CD&R har ytterligare en saminvestering i bolaget R1.
Teamet bakom fonden
Mikael Deigaard, chef för Private Equity på Danske Bank Asset Management, är ansvarig för fonden och teamet bakom fonden. Han har drygt tio års erfarenhet av fusioner och förvärv och investeringar från Danske Bank och Danica. På Danicas investeringsavdelning var han ansvarig för private equity-investeringar och satt i flera styrelser. Dessförinnan arbetade han med förvärv och avyttringar för Danske Bank-koncernen. Mikael har varit anställd inom Danske Bank-koncernen i drygt 14 år och har examen i ekonomi och redovisning från Copenhagen Business School.
Teamet bakom fonden är en del av Danske Bank Asset Managements team för alternativa investeringar, som består av 25 investeringsspecialister inom alternativa investeringar. De förvaltar mer än 4 miljarder euro.
Risker med att investera i fonden
- Alternativa investeringar har begränsad likviditet jämfört med traditionella aktier och obligationer. Särskilt i tider med stor turbulens på finansmarknaderna kan det vara svårt att sälja investeringarna på kort sikt, eftersom de är illikvida. Detta kan potentiellt också innebära att det kan ta lång tid för investerare att lämna Danske Invest Alternatives – Global Private Equity.
- Till skillnad från finansiella instrument som är börsnoterade på reglerade marknader, för vilka värderingen kan baseras på tillgången på priser från nyligen genomförda transaktioner, kräver direkta investeringar i onoterade finansiella instrument att man väljer lämpliga värderingsmetoder. Olika värderingsmetoder kan leda till olika uppskattningar av investeringens värde.
- Inlösen av andelar kan endast ske på månadsbasis med en uppsägningstid på tre månader – i vissa fall kan dock inlösen av andelar ta längre tid och vi rekommenderar att investerare i fonden har en tidshorisont på minst sju år. En investering i fonden innebär att man inte har samma likviditet som vid en investering i en traditionell UCITS-fond. Investerare bör därför kunna klara perioder av illikviditet.
- De framgångar som Danske Invest Alternatives – Global Private Equity uppnår kommer till stor del vara beroende av teamet inom Danske Bank Asset Management som utsetts till portföljförvaltare för fonden och har fått i uppgift att hitta och välja ut fondens investeringar.
Noggrann analys före varje investering
Inför en investering genomför portföljteamet alltid en noggrann analys – en så kallad due diligence – för att identifiera om den aktuella investeringen uppfyller teamets höga krav på investeringar i Danske Invest Alternatives – Global Private Equity.
När portföljteamet väljer private equity-fonder eller saminvesteringar hör följande faktorer till de viktigaste:
- Kommersiella förhållanden, t.ex. en bedömning av förväntad avkastning i förhållande till risken, vilken förvaltare som förvaltar investeringen, de sektorer och teman som investeringen ger exponering mot, samt hur investeringen kommer att passa in i fondens övriga investeringsportfölj.
- Juridiska förhållanden – en noggrann bedömning av villkoren för de enskilda investeringarna och en granskning av avtalsrelaterade handlingar.
- Skattemässiga förhållanden för att säkerställa att beskattningen av de enskilda investeringarna är lämplig i förhållande till Danske Invest Alternatives – Global Private Equity och fondens investerare.
- Ansvarsfulla förhållanden (ESG)) för att säkerställa att enskilda investeringar inte bryter mot de restriktioner som fastställts för fondens investeringar.
